A la hora de lanzar una Startup, muchos se preguntan como conseguir financiación. A continuación, describiremos una de las principales fuentes de financiación para emprendedores, que además tienen términos muy favorables para las empresas de nueva creación. La fuente de financiación ENISA, es además una opción muy interesante porque permite a las nuevas empresas obtener financiación para crecimiento sin suponer una dilución para los fundadores.

Los prestamos Enisa son prestamos proporcionados por ENISA, organismo que depende de la Dirección General de Industria y de la Pequeña y Mediana Empresa, integrada, a su vez, en el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo para fomentar el ecosistema emprendedor y dotar a los fundadores y las nuevas empresas de fondos para iniciar su actividad.

Actualmente ENISA cuenta con distintos programas, que se adecuan a distintos perfiles de emprendedores.  Cada uno cuenta con unas condiciones ligeramente diferentes y están destinadas a startups fundadas por distintos perfiles y en distintas etapas. Los distintos programas con los que cuenta actualmente ENISA son los siguientes:

• Jóvenes Emprendedores
• Emprendedores
• Crecimiento
• AgroInnpulso
• Emprendedoras Digitales

En este artículo nos centraremos principalmente en el programa Emprendedores ya que este es el programa que ha sido solicitado por SNAB y en el que actualmente participamos.

Para obtener más información, puedes visitar directamente la web de ENISA https://www.enisa.es/

El objetivo del programa emprendedores es de dotar de financiación a PYMES o startups de nueva creación en sus etapas iniciales para financiar las inversiones que requiera la empresa en su etapa inicial. Para solicitar este préstamo, no hay limite de edad, y esta abierto a todos los sectores empresariales excepto el inmobiliario y el financiero.

Las condiciones principales del préstamo son las siguientes:

• Importe Mínimo: 25.000 €
• Importe Máximo: 300.000 €
• El importe máximo tambien estará limitado por los fondos propios de la compañía ya que el préstamo no podrá superar los mismos.
• Vencimiento: A 7 años
• Amortización: Carencia de 5 años, es decir, sin amortización del principal hasta el año 5
• Tipo de Interés:
  • Primer tramo: euríbor + 3,75 %
  • Segundo tramo: un interés variable en función de la rentabilidad financiera de la empresa, con un límite máximo establecido entre el 3 % y el 6 %
• Comisión de Apertura: 0,5%
• La amortización de intereses y principal es trimestral

• Ser una empresa considerada pyme en la Unión Europea
• Tener una sociedad legalmente constituida
• La empresa tiene que estar constituida como máximo, durante los 24 meses anteriores a la solicitud
• El modelo de negocio tiene que ser innovador
• Las cuentas del periodo anterior deben haber estado depositadas en el registro mercantil

La principal ventaja de solicitar el préstamo ENISA para una empresa de nueva creación o startup es que proporciona una fuente de financiación sin dilución para los fundadores con unos términos muy favorables. Esto permite extender muy significativamente el “runway” o los meses hasta que la caja disponible de la startup se acabe. Además, puede ser un método muy interesante para financiar la startup hasta la próxima ronda de inversión, de manera que la startup consiga mejores métricas y una mayor valoración en el momento de cerrar la siguiente ronda.

Además, como mencionábamos en las condiciones, el préstamo tiene una carencia del principal de 5 años. Esto significa que durante los primeros 5 años, la empresa no debe repagar el principal del préstamo. Durante este periodo, únicamente se pagará el interés. Esto es una condición muy ventajosa para la empresa, ya que le permitirá disponer de mucha caja inicialmente, que es el momento cuando mas la necesita. En el año 6, la empresa debería poder ser autosuficiente y cubrir el pago futuro de principal bien con el exceso de caja generado por las ventas de la empresa o bien refinanciando el préstamo ENISA mediante un nuevo préstamo o mediante una ronda de inversión, en la que destinará la cantidad necesaria para amortizar la cantidad pendiente.

En primer lugar, a diferencia de otras fuentes de financiación para startups como subvenciones, es que el principal del préstamo hay que devolverlo, ya que es una deuda para la empresa. Sin embargo, debido a sus condiciones favorables, creemos que es una fuente muy atractiva de financiación. Por otro lado, es importante mencionar que si como emprendedor estas pensando en hacer el “Flip”, o trasladar la sociedad a Estados Unidos, es mejor que solicites el préstamo ENISA posteriormente a la incorporación en Estados Unidos. Ya que tener un préstamo vigente con instituciones publicas puede dificultar sustancialmente el traslado de la sociedad.

Snab es una plataforma de gestión y automatización de pagos entre empresas (B2B) y permite la monitorización tanto de los pagos futuros como de la caja de la empresa. Con Snab podrás tener controlados los siguientes pagos de interés de Enisa, así como podrás tener plena visibilidad de las fechas de repago del principal y las necesidades de capital requeridas por la empresa en el momento de amortización.