Como definición rápida, el Embedded Finance sería la prestación de servicios financieros en plataformas, aplicaciones o páginas web que, a priori, no pertenecen al sector bancario.

Más adelante explicaremos con más detalle la evolución de este nuevo término, pero la digitalización de todos los procesos y, sobre todo, cómo ha pegado la digitalización en el sector de las finanzas, ha hecho que empresas, que su principal fuente de negocio no sea el sector de las finanzas, converjan para que, en su portafolio, estén presentes las soluciones financieras que pueda ofrecer un banco, pero con un valor añadido muy relevante: una plataforma mucho más dinámica, práctica y eficaz.

Sobre este aspecto ya se dice que los usuarios, valoran mucho más cuando las compañías ofrecen dentro de su portafolio servicios financieros como complemento a su negocio original. La base de una relación está en la confianza, y si estas compañías la logran, abarcan una gran cuota de mercado al combinar su principal modelo de negocio con el Embedded Finance.

Para entender de lo que se trata el Embedded Finance, hay que remontarse unos años atrás en el tiempo. Como dato curioso, allá por 1926 Ford lanzó la Ford Credit Bank, el primer banco en el mundo de la automoción y el primer ejemplo de lo que podría ser Embedded Finance hace ya casi 100 años.

La revolución tecnológica que ha habido, sobre todo, con la entrada en el siglo XXI en adelante, ha cambiado todo el panorama tecnológico. La conectividad desde cualquier lado propició a un gran crecimiento de las empresas en un periodo corto de tiempo. Sumándole a esto la digitalización de estas. Sin embargo, no fue hasta que, en 2015, cuando, por parte de la Unión Europea y la Comisión Económica Europea, salió el Payment Services Directive 2 (PSD2) que sustituía al antiguo Payment Services Directive. También puedes leer nuestro artículo publicado hace un tiempo sobre el PSD2 aquí.

¿En qué influyó está nueva regulación? Básicamente, lo que permitía está nueva regulación era que, con un previo consentimiento, un tercero podía acceder a los datos del cliente. El poder acceder a los datos de los clientes fue denominado como Account Information Services (AIS). Esto permitió, por ejemplo, acceso a todos los datos y productos financieros del cliente como las posiciones de cuentas corrientes o los movimientos. También regulo el Payment Iniciator Services (PIS), se permitió al usuario transferir fondos electrónicos sin necesidad de acceder a la interfaz bancaria. Por lo tanto, con todo esto se puede ver cómo poco a poco se fue formando todo el panorama financiero que tenemos en la actualidad.

Lo que supuso el PSD2 para la banca y las transacciones es algo muy relevante en la historia reciente. En este nuevo panorama nació el concepto de Open Banking que digitalizó el acceso masivo a cuentas bancarias de los clientes y ofreció una experiencia de usuario mucha más satisfactoria y, sobre todo, rápida. En el pasado, para que pudiesen acceder a los datos del cliente, era necesario que este los proporcionase. Sin embargo, el proceso era considerablemente largo y nada práctico. En cambio, con el acceso instantáneo, con previo consentimiento, las largas esperas son pasado y los procesos, como hemos mencionado, son mucho más ágiles.

Ya en un panorama más digital y dinámico, salió a la luz el Open Finance. Lo que viene a ser este concepto es una extensión del concepto anterior. La información de los usuarios se convirtió en una especie de producto, ya que para el modelo de negocio de muchas empresas era muy relevante disponer de datos de los clientes para poder utilizarlos de la manera más estratégica posible.

Cierto es que el concepto de Embedded Finance llegó antes que el PSD2. Tenemos el ejemplo de las wallet que no necesitan de esta regulación para operar. Sin embargo, sí que es cierto que el PSD2 abrió otras puertas. Algunas esas plataformas que se sumaron en su momento a la digitalización y crecieron de una manera exponencial, ahora han podido ofrecer servicios financieros sin ser este su negocio original.

El Embedded Finance se puede aplicar de distintas maneras. No hay una única fórmula correcta para su empleo. Los usos más comunes son los siguientes:

Este caso de uso es, probablemente, el más empleado o el más común. Las plataformas ofrecen un servicio bancario de pagos integrados y así conectan al usuario final sin necesidad de pasar por el método y las plataformas tradicionales. ¿qué solución ofrece esto? Una experiencia de usuario sencilla, agradable y práctica.

Por ejemplo, Starbucks está utilizando su plataforma para que los clientes puedan pagar con tan solo un clic y así hacer engaging para futuras ofertas y promociones.

Uber, una compañía nacida en plena era digital, ofrece servicios de pagos y cobros desde su aplicación. Así, los empleados pueden cobrar rápidamente por los servicios y el proceso de pago-cobro se dinamiza considerablemente.

El Embedded Lending, como bien dice el término, préstamo embebido, ocurre cuando este es comercializado por un tercero, normalmente empresas de servicios no financieros. La base de un negocio está en el cuidado de los usuarios y los stakeholders. Por lo tanto, cuando estos necesitan, en este caso un préstamo, se debe intentar dar lo que necesitan cuando lo necesitan. Así las empresas que están integrando servicios financieros en sus plataformas, ofrecen también Embedded Lending. El Buy Now Pay Later (BNPL), es un claro ejemplo del Embedded Lending. Normalmente, cuando la compra que se vaya a realizar tiene un coste considerable, los usuarios tienden a replantearse la compra. En esta fase del proceso es donde entra el BNPL dando la opción de pagar en cuotas. Con esto, las empresas consiguen principalmente una cosa: que los usuarios compren algo que, a priori, no iban a comprar a tan elevado coste en tan solo un pago, es decir, incrementar sus ventas.

Así, con el Embedded Lending, los usuarios no tienen la necesidad de acceder a terceros para obtener préstamos, es decir, nunca salen de tu ecosistema, en definitiva, mejorando la experiencia de usuario. Y segundo, al seguir confiando en tu plataforma, se generan unos vínculos muy interesantes.

Algo parecido como con el Embedded Lending ocurre con el Embedded Insurance. Cada vez, los ecosistemas se van complementando más, y las plataformas no financieras integran más y más servicios relacionados con las finanzas.

El engagement que se consigue al integrar la oferta de seguros en las plataformas es abismal. Al final, es otra pieza que se le suma al servicio global de las empresas, sin embargo, es un complemento que añade mucho valor. Existe el ejemplo de Apple que, al comprar sus productos, no solo puedes pagar con el Apple Card o Apple Pay, si no que también te dan la opción de incluir un seguro a tu compra. Con esto, transmiten total tranquilidad al usuario. El mensaje es claro: si se te rompe el iPhone, no pasa nada, tienes seguro. El valor añadido que tiene esto es brutal, ya que complementas todo lo que estás haciendo bien con el Embedded Finance y lo amplias a las necesidades de los usuarios.

Para entender el funcionamiento del Embedded Finance, hay que tener claro que, detrás del servicio bancario que ofrecen las empresas, hay siempre una entidad que presta los servicios financieros. A partir de esto se crea el término Banking as a Service (BaaS) que consiste en proporcionar los servicios financieros a una empresa, en estos casos, no bancaria. El BaaS es la base de las finanzas embebidas, ya que ofrecen la infraestructura y la tecnología para actuar dentro de un contexto. No todas las empresas pueden prestar este tipo de servicios. Dependiendo del tipo de servicios, existen distintos tipos de licencias. Existe la licencia EMI que permite operar como entidad de dinero electrónico; Establecimientos Financieros de Crédito que solo pueden conceder créditos y préstamos como puede ser Cofidis; Entidades de pago que tienen autorización para realizar pagos de todo tipo: transferencias, pagos con tarjetas, adeudos domiciliarios, etc.

Pero ¿Cómo interconectar los servicios bancarios con las nuevas plataformas? Esto sucede gracias a las API (Application Programming Interface), que facilitan la conexión entre dos softwares. Así, queda todo integrado en una sola plataforma, mientras que en realidad se están utilizando dos. Sin embargo, al usuario se le facilita de tal manera que solamente tiene que estar presente en la parte más dinámica del proceso.

En este nuevo ecosistema, el usuario ya no se fija en la banca tradicional. Es algo, prácticamente del pasado. Sin embargo, la banca seguirá prestando la infraestructura que permite el servicio y las nuevas empresas Fintech pasarán a ser la cara visible, ofreciendo así una imagen mucho más rejuvenecida del sector bancario y servicios mucho más dinámicos. Los usuarios, se centran lo que se les ofrece: una plataforma dinámica y ágil. Así, la parte del front pasa ser lo más relevante mientras que el BaaS pasa a un segundo plano.

1.-Posibilidad de tener los procesos de pago más controlados.

Al contar con todo el servicio financiero integrado en las plataformas, el tracking de los procesos de pago se hace más sencillo.

2.-Valor añadido para los clientes.

Como hemos mencionado anteriormente, al integrar todos los procesos financieros en una sola plataforma dinámica, ágil y visual, se añade mucho valor para unos clientes exigentes con el mercado.

3.-Mayor eficiencia

La eficiencia es una de las cualidades más buscadas. En el sector de las finanzas también es un factor para tener en cuenta. Antaño, los procesos dejaban mucho que desear en cuanto a la eficiencia se refiere. Los procesos eran físicos, tardaban varios días ya que había que conseguir distintos tipos de documentos. Ahora, los procesos son ágiles, tardan escasos minutos y se pueden hacer desde un mismo sitio.

4.-Mayores ingresos

Los ingresos también pueden aumentar. Antes, hemos comentado los servicios comlementarios de Embedded Lending e insurance. A través de estos, pueden llegar a facturar más y no por los intereses. Sin ninguna duda, la clave de todo esto está en que, por ejemplo, con el Embedded Lending, los clientes están comprando algo que sin él no podría haber comprado, lo cual incrementa las ventas de manera directa. Con la opción que se les ofrece y además con la flexibilidad absoluta, en muchos casos se puede elegir el periodo de financiación (dentro de unos márgenes realistas).

1.-Dependencia bancaria

La empresa que embebe los servicios financieros, al no ser de naturaleza bancaria, siempre dependerá de una que le preste los servicios (BaaS).

2.-Regulaciones

La regulación vigente y las licencias no son fáciles de conseguir ya que hay unos requisitos muy estrictos de cumplimiento. Los proveedores del BaaS, necesitan licencias para ofrecer el servicio y así otras empresas puedan operar. Como antes hemos comentado, las licencias pueden ser de distintos tipos. Será responsabilidad de los proveedores elegir donde se quieren adentrar.

3.-Constante adaptación

El sector de las finanzas es un sector muy volátil y cambiante. Nada es estable ni muy duradero. Por ello, la adaptación al cambio debe ser constante.

Snab es una plataforma pionera en Europa ya que incorpora infraestructura bancaria dentro de la plataforma, permitiendo a los clientes conectar sus bancos existentes. Además, Snab emplea tecnología wallet para algunos casos de uso específicos, como, por ejemplo, para pagar remesas de facturas en un clic. Además, gracias a la automatización de procesos, Snab evita insertar información de facturas manualmente en el sistema. Tanto la información de los pagos, como el pago en sí, está totalmente digitalizado, por lo que se evitan todos los procesos manuales que eran necesarios anteriormente para pagar facturas.